Halka Arz Danışmanlığı Halka Arz Süreci Halka Arz Süreci ve Rota Capital'in Süreç İçerisindeki Görevleri / Broşür İndir
ROTA CAPITAL SMMM VE DANIŞMANLIK A.Ş.

Rota Capital, halka arz sürecinin tümünde görev alır ve yönetir.

Başarılı bir halka arz için bilgi alış-veriş trafiğinin ve üçüncü taraflardan alınacak hizmetlerin iyi yönetilmesi ve kontrolü önemlidir. Rota Capital, bu süreçlerin tümünde görev alır ve yönetir.

Halka arz için gerekli sermaye

Halka arz için asgari sermaye şartı olmamakla birlikte halka açılmak için kayıtlı sermaye sistemine geçilmiş olunmalıdır.

  • 1
    KSS
    Halka arz olacak şirketler öncelikle kayıtlı sermaye sistemine (KSS) geçmelidir. 2024 yılında KSS geçiş başvurusu yapacak şirketlerin sermayeleri asgari 100 milyon lira olmalıdır.
  • 2
    Sermayenin Nominal Değeri
    Halka açık şirketlerde bir sermaye payı 1 TL nominal değerdedir.
  • 5
    Sermaye ve Hisse Değeri İlişkisi
    Halka arz öncesi belirlenen şirket değerinin şirketin sermayesine bölünmesiyle bir hissenin değeri bulunur.

Hizmetlerimiz

Rota Capital şirket değerlemeleri ‘Uluslararası Değerleme Standartları Konseyi (IVSC) değerleme standartlarına uygun hazırlanmaktadır. Değerlenen şirketin faaliyetleri, pazarı, finansal yapısı ve bulunduğu ülke dikkate alınarak, çoğunlukla iki farklı değerleme yaklaşımı beraber veya tek başına kullanılmaktadır; pazar yaklaşımı, gelir yaklaşımı.​

Rota Capital, şirketlerin hem VUK temelli finansal tablolarını hem de TMS standartları ve TFRS uyumlu finansal tablolarını dayanak alarak şirket değerlemesi hazırlamaktadır. Rota Capital değerlemeleri, halka arza hazırlanan şirketlerin hisse değerlerinin öngörülmesinin yanı sıra devir-birleşmeler öncesinde şirket değerlerinin tespiti için de kullanılabilmektedir.

halka arz süreçleri

Halka arza hazırlanan şirketler için halka arz süreci beş ana başlıkta incelenmektedir.

  • check-list
    Birinci Aşama

    Hazırlık

  • 1
    İKİNCİ AŞAMA

    Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçiş

  • bars-anim-3
    ÜÇÜNCÜ AŞAMA

    İzahname Hazırlanması

  • e-add
    DÖRDÜNCÜ AŞAMA

    Halka Arz Başvurusu

  • privacy-policy
    BEŞİNCİ AŞAMA

    Halka Arz Sonrası

KAYITLI SERMAYE SİSTEMİ

Kayıtlı Sermaye Sistemine Geçiş (KSS) Nedir?

Halka arz öncesi kayıtlı sermaye sistemine geçen şirketler belirlenen sermaye tavanını geçmemek kaydıyla genel kurul düzenlemeden sadece yönetim kurulu kararı ile nominal bedelin altında veya üstünde değerle sermaye artırımı gerçekleştirebilir.

finansal danışmanlık

Bilanço Rehabilitasyonu

Temelde bilançonun finans diliyle hazırlanması esasına dayanır. Mali, finansal yapının incelenmesi neticesinde edinilen tespit, görüş, düzenleme ve değişiklik önerilerini içeren bilançonun rehabilite edilme süreci, şirketin kredi görünümünü her ne seviyede olursa olsun daha ileri yönde geliştirerek rutin finans kurumlarıyla ilişkilerini güçlendirirken daha çeşitli ve uygun krediye ulaşmanın da önünü açmaktadır.

Alternatif Finans Kaynaklarına Erişim

Bu çalışmaya paralel olarak mevcut borçlanma, maliyetleri ve kaynakları açısından incelenir. Şirketin güncel ve gelecek gereksinimleri dikkate alınarak, alternatif finans kaynaklarına yönelmeyi veya yeniden yapılandırılmayı içeren aksiyon planları üretilir.

Halka Arz

Halka Arz (Halka Açılma) Şartları Nelerdir?

Halka arz olan şirketler işletme sermayesini artırırken yatırımları için finansman elde etmekte. Yakın dönemde halka arzlar Türk şirketleri ve yatırımcıları arasında oldukça popülerdir. Başvuru ve inceleme sürecinin tamamlanmasının ardından Borsa...

SPK her yılsonunda finansal performansa bağlı halka arz kriterlerini güncellemektedir. 2024 yılında halka arz olmak isteyen şirketlerin bağımsız denetimden geçmiş TFRS uyumlu finansal tablolarında aktif büyüklükleri 2022 yılında 450 milyon lira, 2023 yılında 1 milyar 500 milyon lira üzerinde olması ve net satışlarının 2022 yılında 270 milyon lira, 2023 yılında 750 milyon lira üzerinde olması gerekmektedir. Bu kriterleri sağlasa bile son iki yılda kâr etmemiş şirketlerin ana pazarda halka açılmaları mümkün değildir. Yıldız Pazarda aşağıdaki şartları sağlamak kaydıyla bu kural esnetilmiştir;

- Ortaklığın bağımsız denetimden geçmiş son yıl ve ilgili ara dönem finansal tablolarında faaliyet karı olması,
- Halka arz edilen paylarının piyasa değerinin asgari 1,5 milyar TL olması,
- Bağımsız denetimden geçmiş son finansal tablodaki özsermaye altında sınıflandırılan tutarlara halka arzdan elde edilecek paylara ilişkin primler ile artırılan sermayenin nominal tutarı eklenerek hesaplanacak özsermaye/sermaye oranının birden büyük olması,
- Halka arzın sadece ortak satışı yoluyla yapılmaması.

Yıldız Pazar’da en düşük halka arzlar 1 milyar liranın üstünde olmalı ve şirketler en az %10 oranında halka açılmalıdırlar.

Ana Pazar’da en düşük halka arzlar 250 milyon liranın üstünde olmalı ve şirketler en az %20 oranında halka açılmalıdırlar.

Alt Pazar’da en düşük halka arzlar 100 milyon liranın üstünde olmalı ve şirketler en az %25 oranında halka açılmalıdırlar.

Alt Pazar’da sadece sermaye artışı yöntemiyle halka arz yapılabilir. Bu pazarda gerçekleşen halka arzlarda ortaklar kendi paylarını satamazlar.

Halka arz olacak şirketlerin ortaklarında ve yönetim kurulu üyelerinde aranan vasıflar bulunmamaktadır. Ancak hem ortakların hem yönetimde söz sahibi kişilerin kasten işlenen bir suçtan dolayı 5 yıldan fazla hapis cezasına çarptırılmamış olmalıdırlar. Ayrıca beş yıldan az olsa dahi aşağıdaki suçlardan hüküm giymemiş olmalıdırlar;

•SP mevzuatında yer alan suçlar
•Bankacılık kanununda yer alan suçlar
•Kara para aklama
•Devletin güvenliğine karşı suçlar
•Anayasal düzene karşı suçlar
•Milli savunmaya karşı suçlar
•Devlet sırlarına karşı suçlar
•Casusluk
•Zimmet
•İrtikap
•Rüşvet
•Hırsızlık
•Dolandırıcılık
•Sahtecilik
•Güveni kötüye kullanma
•Hileli iflas
•Bilişim sistemini engelleme, bozma
•Banka/kredi kartı kötüye kullanma
•Kaçakçılık
•Vergi kaçakçılığı
•Haksız mal edinme

Son 2 yıl içerisinde konkordato ilan etmiş bir şirket halka açılamaz. 

Halka arz hedefleyen şirketlerde faaliyetlerinin sürekliliğini önemli derecede etkileyecek hukuki uyuşmazlıklar, şirket hisseleri üzerinde rehin, haciz ve benzeri takyidatlar bulunmaması gerekmektedir. 

tr_TRTurkish

ÖNEMLİ DUYURU

Rota Capital SMMM ve Danışmanlık A.Ş. sadece firmalara hizmet veren kurumsal bir danışmanlık şirketidir. Foreks, hisse alım-satımı ve benzeri sermaye piyasası işlemleri yapmamaktayız. Tescilli Rota Capital markamıza benzeyen adlarla bu tarz işlemler yapan web siteleri ve telefon uygulamaları ile herhangi bir ilgimiz bulunmamaktadır.